一、“銀行存管”的核心是什么?

銀行存管的核心都在于“平臺(tái)自有資金與客戶資金的分離”，這也是為什么要實(shí)行銀行存管的重要原因之一。

以下是互聯(lián)網(wǎng)指導(dǎo)意見的原文：

(十四)客戶資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理?？蛻糍Y金存管賬戶應(yīng)接受獨(dú)立審計(jì)并向客戶公開審計(jì)結(jié)果。人民銀行會(huì)同金融監(jiān)管部門按照職責(zé)分工實(shí)施監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。

自“互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見”出臺(tái)至今，到經(jīng)歷《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》的沖擊，到目前為止，正式公布已經(jīng)開始進(jìn)行“銀行存管”業(yè)務(wù)的銀行只有三家。這三家分別是：分別是7月2日開始實(shí)施的《中國(guó)民生銀行股份有限公司網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)資金托管合作協(xié)議》、7月28日試運(yùn)行的《徽商銀行股份有限公司支付結(jié)算服務(wù)合作協(xié)議》以及8月4日開始公測(cè)的《廣東華興銀行代理互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)資金清算管理客戶服務(wù)協(xié)議》。

二、“銀行存管”具體協(xié)議分析

首先，“銀行存管”不等于“銀行托管”

“銀行存管”普遍用于證券行業(yè)，最初也是為了進(jìn)行資金分離清算管理，從而保證證券公司不會(huì)私自挪用客戶沉淀資金。

而“銀行托管”更多用于信托以及私募，是托付銀行確保資金按相關(guān)約定條約內(nèi)容使用，并進(jìn)入相關(guān)約定條約所規(guī)定的具體賬戶。

也就是說，資金托管是在資金進(jìn)入到具體賬戶的基礎(chǔ)上。那么該賬戶就不可能是投資人的獨(dú)立賬戶。

在上述的三大協(xié)議中，《中國(guó)民生銀行股份有限公司網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)資金托管合作協(xié)議》中明確提出：

第十八條甲方通過乙方服務(wù)渠道在丙方開戶時(shí)，丙方為甲方在乙方匯總賬戶項(xiàng)下開立客戶交易結(jié)算資金管理賬戶，管理甲方用于網(wǎng)絡(luò)借貸交易的結(jié)算資金?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金管理賬戶記載客戶交易結(jié)算資金的變動(dòng)明細(xì)。

(個(gè)人理解是客戶資金賬戶在平臺(tái)總賬戶之下，并非獨(dú)立賬戶)

第二十五條在甲方作為投資人進(jìn)行投標(biāo)環(huán)節(jié)，甲方應(yīng)確保其交易結(jié)算資金管理賬戶中具有充足的可投資金，如因甲方交易結(jié)算資金管理賬戶可投資金不足而使得投標(biāo)不成功的，丙方不承擔(dān)任何責(zé)任。如甲方投標(biāo)時(shí)，乙方需進(jìn)行審核的，因乙方審核不通過而使得投標(biāo)不成功的，丙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

(經(jīng)過測(cè)試，提現(xiàn)也需要進(jìn)行審核，而個(gè)人獨(dú)立賬戶提現(xiàn)應(yīng)該不需要審核)

根據(jù)上述協(xié)議條例分析，這應(yīng)該不是“互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見”中提到能實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自有資金與客戶資金分離的“銀行存管”。

而對(duì)比其他兩家的相關(guān)協(xié)議：

(徽商銀行)丙方聲明

1、丙方是依法設(shè)立的商業(yè)銀行，能夠履行客戶網(wǎng)絡(luò)交易結(jié)算資金的賬戶服務(wù)及清算職責(zé)。丙方僅按照本協(xié)議條款規(guī)定的內(nèi)容承擔(dān)資金劃轉(zhuǎn)和清算職責(zé)。丙方按照辦理電子賬戶要求對(duì)甲方或乙方提交資料進(jìn)行審核，不負(fù)責(zé)審核甲方資金來源的合法合規(guī)性，不負(fù)責(zé)對(duì)乙方平臺(tái)項(xiàng)目合法性、合規(guī)性進(jìn)行審查，不對(duì)乙方平臺(tái)項(xiàng)目收益提供任何承諾和擔(dān)保。

(廣東華興銀行) 服務(wù)概述

代理互聯(lián)網(wǎng)借貸資金清算管理服務(wù)是甲方為乙方提供的，為實(shí)現(xiàn)其在指定互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的資金往來清算所提供的服務(wù)。

這兩家都提出了，資金分離清算，但是是否資金分離清算就代表客戶資金與平臺(tái)資金分離還沒有定論，但是目前來看的確沒有明確的項(xiàng)目條款提出，銀行資金清算管理系統(tǒng)確?？蛻糍Y金與平臺(tái)自由資金分離。但是，P2P行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，與真正的“銀行存管”不可分離，客戶資金與平臺(tái)資金的分離更是P2P行業(yè)健康有序發(fā)展的有效保障!

三、為什么一定要實(shí)現(xiàn)客戶資金與平臺(tái)自有資金的分離?

1.杜絕平臺(tái)形成資金池，從而避免平臺(tái)利用客戶沉淀資金牟取私利，對(duì)投資人造成不必要的損失。

2.杜絕企業(yè)利用P2P平臺(tái)自融，自融是很多平臺(tái)跑路的重要原因之一，正常經(jīng)營(yíng)的公司通過P2P的高息融資來維持公司運(yùn)轉(zhuǎn)注定是不長(zhǎng)久。

3.客戶資金賬戶獨(dú)立，平臺(tái)沒有動(dòng)用權(quán)限，所有投資項(xiàng)目均由投資人自行判斷篩選，杜絕平臺(tái)自動(dòng)投標(biāo)，也有效遏制平臺(tái)虛假標(biāo)的。

4.在“銀行存管”的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)客戶資金與平臺(tái)自有資金的分離，對(duì)于客戶的資金流向，銀行是有數(shù)據(jù)記錄的，對(duì)于實(shí)現(xiàn)客戶資金存管賬戶接受獨(dú)立審計(jì)并向客戶公開審計(jì)結(jié)果是具有積極作用的。

5.從某種角度來說，可以實(shí)現(xiàn)“銀行存管”的平臺(tái)本身是通過了銀行審核的，作為銀行來說，不可能輕易為所有平臺(tái)提供存管業(yè)務(wù)。那么，在平臺(tái)自身不的增信的情況下，這是一大增信舉措。

四、“銀行存管”并沒有那么遙不可及

最近有很多關(guān)于“銀行存管”超高注冊(cè)金額限制等對(duì)于“銀行存管”的質(zhì)疑，然而，不管以后的門檻多高，這都是必然的趨勢(shì)，那么，就更應(yīng)該從平臺(tái)自身出發(fā)，看平臺(tái)自身是否是真正的P2P平臺(tái)，而不是所謂的自融，蓄意形成資金池等借著P2P平臺(tái)的名義進(jìn)行融資的平臺(tái)，我想，這些平臺(tái)不管是什么時(shí)候，注定都不會(huì)被銀行存管接受，自然“門檻”遙不可及。

事實(shí)勝于雄辯，已經(jīng)有三家實(shí)現(xiàn)了與銀行的資金對(duì)接工作，沒做到不代表做不到，很多時(shí)候，理由和借口都是對(duì)本身問題的掩蓋。

P2P行業(yè)注定在合法合規(guī)的道路上持續(xù)發(fā)展，這也是我們這些投資人沒有放棄的原因所在，野蠻生長(zhǎng)注定只能在特殊的時(shí)期適應(yīng)特殊的環(huán)境。所以，請(qǐng)正確對(duì)待監(jiān)管，對(duì)待行業(yè)的政策，用理智的眼光看待問題，更要看的深遠(yuǎn)，相信P2P的明天會(huì)在正確的道路上輝煌!

來源：網(wǎng)貸之家